华尔街和猴子的故事
华尔街流行着这样一个笑话：一群科学家做了个实验。他们找来一群基金经理，又从动物园找来一群猴子，让他们做一个为期一年的比赛。科学家让基金经理和猴子分别管理两个价值一亿美元的虚拟账户，一年后，比较谁的盈利率最高。
基金经理开始认真分析股市的宏观经济形式，企业的基本面，最近的技术走势，最后做出了购买决定。然后科学家让猴子选择股票，他们在一大块板上写下股票的代码，然后让猴子随意选择，指哪个就买入哪个。
结果你猜怎么着?你猜对了。扣除基金的管理费用后，这群猴子战胜了这群基金经理。
另一个故事和实验，巴菲特和猴子的故事
假设有1000只猴子参加扔硬币大赛。如果扔到“正面”，猴子可以继续留下来参加下一轮。如果扔到“反面”，该猴子被淘汰出局。大致来说，每一轮会有一半猴子被淘汰。我们可以看到，在扔硬币大赛连续进行了7轮后，大约会剩下7只猴子。
如果我们去检验这最后剩下的7只猴子的扔硬币记录，每只猴子都连续扔到7次硬币的正面。在常人看来，这7只猴子都是神猴：因为他们每次扔硬币，都能魔术般的获得正面。但事实上，这只是一个统计学的假象而已，和这些猴子的“扔硬币技能”完全无关。
是的，华尔街的一部分主流人士就是这样理解巴菲特的成功的。巴菲特只是一直运气特别好的大猴子!或许还有其他运气更好一些的猴子能打败巴菲特。
这就是选择规律要告诉大家的道理：在我们评判一个事件的概率时，不能从事后去看，而要在事前向未来的方向去做比较客观公正的估算。
但是这两个故事和实验告诉了我们什么呢？其实就是巴菲特的成功来自于他对于未来的信念和执着，而华尔街的失败，则是源于他们的操作太过于频繁，接近于博弈！
这就是股市里最大的定律，长线是金，中线是银，短线就是破铜烂铁。
这就好比，一位短跑运动员，如果不小心摔倒，将对比赛结果造成严重的影响。如果是一位马拉松运动员，中间发生了一次摔倒，对最终的排名影响可能轻微。
又好比，短途的市内出行受到交通状况的影响很大，而长途出行受途中局部交通状况的影响相对较小，并且可以在剩余道路中加速进行补偿。
我们可以发现很多类似的现象：一个较长的时间周期往往可以忽视很多短期造成的风险和意外。但是如果你把这个周期缩短，就会发现这些问题对你所造成的伤害就非常大。
在股市里也是如此，长线是金，中线是银，短线就是博弈和风险。在几天内，甚至几周内追求10%-15%的回报率是一件风险非常大的事，但是如果你把整个周期拉长到3-5年，就会发现年均回报达到10%-15%就相对简单很多了。
从数据上，我们也可以看到这种明显的胜率差异：
根据一份不完全统计的数据显示个人投资者平均持股期限仅为39.1天，远低于机构投资者的190.3天。
从交易的频率来看，市场上大部分的散户年换手率可以高到7-10倍；
而一个基金经理人的年换手率则是3-5倍；
一个牛散的年换手率为1-3倍；
最后巴菲特的年换手率仅为0.3倍。
2018年的数据显示，价值投资类投资者占比继续上升至28.6%，趋势类和短线交易类分别占比25.9%和19.0%。
所以，我们可以发现，在投资的世界里，越成功的人，他们的持股时间越长，并且交易频率越低。而散户亏损的缘由大部分都来自于频繁的交易！即便是一名优秀的华尔街基金经理人，如果也加大了自己交易的频率、缩短了自己的交易周期，同样也会容易犯错。这就是事实！
非理性投资行为依然较为普遍，特别表现为以下方面：
1）交易频率过高，一周内交易若干次的投资者占比达46.4%；一个月内交易1~2次的占比31.9%；一季度以上才交易超过1次的占比21.7%。
2）不重视交易止损，45.3%的投资者几乎不使用止损策略。
3）熟悉偏好（“投资自己买过的股票比其他股票更容易赚钱”）、过度自信和处置效应（“我总是拿不住盈利股票而长期持有亏损股票”）的发生率分别达到57.6%、43.8%和39.0%。
大家看看，自己是不是有这些毛病，是不是中招了呢？如果有，一定要改哦！做不到怎么办？做不到就督促自己做到，因为成功的方法就是那么简单，又那么的大同小异。
股市技术，三教九流，应有尽有。同一个图形，有说该卖出，也有说该买入。买有买的一大堆理由，卖有卖的一大套道理。
真是：嘴是两张皮，说进又说出，说法虽不一，横竖都有理，最终没有相对的定论，让受教者，眼花缭乱、无所适从，稀里糊涂、亏钱破产！
成千上万的股市技术理论大作，其实每本书，厚积薄发，有用的或者说画龙点睛的精华部分也就不过短短的几句话，只要去粗取精，去伪存真，把这有用的这几句话加上重号，读懂记牢 “学而时习之”即可。如果你要死钻牛角尖，每本书都逐字逐句逐行搞清楚，非把人读成傻子不可。
被称为股市之神的：杰西·利弗莫尔和巴菲特，真正能流传千古有价值的东西，不是技术，而是理念。
